私募巨头看涨港股互联网巨头，市场展开反弹
近期，港股中的互联网巨头股票表现出了强劲的反弹趋势。私募投资巨头希瓦资产的创始人梁宏，公开表达了对这一领域未来发展潜力的强烈信心。尽管市场上的科技主题ETF遭遇了持续的赎回潮，部分ETF的规模甚至出现了大幅缩水，但梁宏的热情并未因此减退。
7月8日，恒生科技指数录得4.97%的涨幅，其中阿里巴巴（BABA）的股价飙升超过12%，腾讯也紧随其后，股价上涨近4%。梁宏对此表示，互联网巨头在AI时代所展现的价值将再次引领市场。他强调，对AI时代有所作为的公司尤为看好，尤其是在价格合理的同时。
梁宏的投资逻辑显然聚焦于AI技术的发展，并认为这是未来投资的关键。他回应外界质疑称，AI时代的发展速度极快，市场参与者需要不断适应变化，把握每一次转型和升级的机会。
从资金流向来看，2025年10月以来，港股科技板块经历了一段调整期，直到最近才有所反弹。以阿里巴巴为例，股价一度遭受重挫，但自6月29日起已反弹超过20%。
资金流向显示，一季度时，港股科技板块吸引了大量资金流入ETF，但随着调整期的延长，资金开始撤退，二季度以来流出量激增。据估算，一季度港股科技主题ETF净流入高达804.67亿元，而二季度截至7月7日，净流出达到了838.88亿元，尤其是6月以来净流出高达543.6亿元。
南方基金的基金经理王鑫分析认为，本轮港股互联网板块的反弹并非仅仅基于情绪推动，而是超跌修复、产业催化和资金回流三者共同作用的结果。他强调，尽管经过近期的反弹，港股互联网板块的估值仍处于历史低位，与合理估值有很大差距。王鑫预计，如果南向资金能持续回流、AI产业催化能持续落地，以及7月的美联储FOMC会议能对海外流动性预期产生积极影响，那么板块有望从超跌修复转向基本面驱动的上升趋势。
华夏基金认为，港股互联网板块正处在估值底部、基本面改善及催化逐步落地的关键时期。尽管短期内美元汇率和外资流动可能导致波动，但下跌空间有限。中期来看，随着AI商业化的持续推进，板块有望实现底部反弹；长期而言，AI技术将重构企业盈利模式，推动估值体系升级，打开新的增长空间。
汇丰晋信基金的基金经理许廷全则表示，当前港股正处于震荡复苏阶段，下行风险较低，且估值处于低位。预计随着企业盈利的修复，市场的上行空间将进一步拓展。
免责声明：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。投资者应以证监会指定的信息披露平台为准，据此操作风险自担。